中国银联股份有限公司董事长葛华勇
“现在90后、80后已经成为消费的主体，去年90后消费增长幅度比2016年增长了70%，比70后增长幅度超过一倍。所以，在80后、90后进入消费主体以后，这个消费趋势是升级的。”中国银联股份有限公司董事长葛华勇在2018夏季达沃斯《财经》电视辩论会“消费趋势与中国经济”上发言。
葛华勇表示，最近汇率波动可能影响一部分人出境游，比如最近通胀稍微有点起，老百姓在股市上投资，在房地产投资预期收益可能不太满意。可能会影响半年消费预期，但从长期来看，经济增长中高速，1.3亿人市场巨大，80后、90后这些年轻人已经开始借款消费、信用卡消费，这个主力军是不会改变的。
此外，从银联统计数据来看还有一个特点，现在在借款消费，信用卡消费增长的速度大于借记卡。以前挣了钱以后先存起来，然后根据能力去消费。现在是借钱消费、负债消费，甚至先刷信用卡，50天以后有了钱再还。
他还指出，去年我们国家进口商品、进口消费品第一次破了一万亿人民币，达到了1.1万亿，进口商品档次都是比较高的，都是中产阶级比较欢迎的产品，包括像奶粉、化妆品、箱包增长幅度比较大，所以我对整个趋势是比较乐观的。
谈居民债务确实逐步增加。中国银联股份有限公司董事长葛华勇表示，中国居民杠杆率风险不大，风险可控，比起一些发达国家来讲，杠杆率总体不算高，所以不必担心。
以下为葛华勇发言实录：
主持人：葛董事长，你原来是人民银行的，你来谈谈消费在整个经济里头的作用、趋势是什么样的。
葛华勇：正像您刚才所讲的，消费这几年对中国经济增长的贡献越来越大。如果我们回忆过去十年当中，我印象当中消费对GDP的贡献是逐年增加的。比如在过去十年，我们比较一下2008—2017年，投资在GDP当中的比例大体是43%—44%。我印象当中，2011、2012年，上一轮经济危机的时候，我们国家加大了对基础设施的投资。
主持人：4万亿，财政和银行，整个十万亿。
葛华勇：带动了2011、2012年的投资比例相对高一些。与此同时进出口，正像您刚才所讲的，对GDP的贡献是逐年下降的，从2008年的7.6%降到了去年的2.2%。这个期间消费是稳步地逐年地提升，比如说在2008年的时候，消费对GDP的贡献达到59%，去年达到了53.6%。今年上半年GDP增长6.8%，其中78%的贡献来自于消费。
所以，从总体来看消费对于经济的增长的拉动作用和推动力是持续的。这是从总量上来看。
第二，从结构来看，这些年消费的结构也发生了很大的变化。比如在消费的总量当中，食品的消费所占的比重，也就是我们讲的恩格尔系数实际上是逐年下降的，在2008年达到38%左右，2017年降到了29.2%，也就是第一次低于了30%，低于30%是什么概念呢？低于30%就是达到了联合国所提倡的进入了富足国家的行列。
主持人：消费能不能持续，什么驱动着消费的未来？现在有一个词叫“消费升级”，还有的人说叫“消费降级”，不管叫什么词了，消费你们来看往下走，到底什么样的趋势？
葛华勇：消费结构这几年也发生很大变化，比如在食品方面消费的比例在逐年下降，逐年下降以后更多的消费是体验式消费，比如出国旅游。2017年出境游达到1.3亿人次，国内游达到50亿人次，这都是体验式消费。
主持人：国内50亿人次。
葛华勇：对。比如健康、体检，体检去年达到5亿人次，说明大家更重视健康了。包括教育，包括一些休闲，这方面我认为都是消费在升级。我们的统计数据来看，还有一个特点，现在在借款消费，信用卡消费增长的速度大于借记卡，以前我们挣了钱先存起来，根据能力我们去消费，现在借钱消费、负债消费，甚至先刷信用卡，五天以后我有了钱再还，这是一个特点。还有一个特点，现在90后、80后已经成为了消费的主体，我看了一个数字，去年90后消费增长的幅度比2016年增长了70%，比70后增长幅度超过一倍。所以，在80后、90后进入消费主体以后，这个消费趋势我认为是一个升级的。
还有一个方面，去年我们国家进口的消费品第一次突破了一万亿人民币，达到了1.1万亿，也就是说进口商品肯定都是档次比较高的，都是一些中产阶级比较欢迎的产品，包括奶粉，包括箱包，包括化妆品。所以，我对整个消费的趋势是表示乐观的。
主持人：银联有很大的消费流量，你们有没有做一些大数据分析？都在刷卡，谁在消费？谁在用信用卡刷来刷去？你们有没有这种数据，把年龄段给分开了以后，你们看一看到底是谁在消费，你们有没有这方面的数据？
葛华勇：银联的大数据还是蛮丰富的，但是也不敢说跟全，因为我们是只做转接，有一部分数据是存在银行的。但是只要是通过跨行转接的数据，我们这里都有。
从我们掌握的数据来看，用银联卡、用银行卡消费的，这个主力军现在是90后、80后、70后，50后可能是以现金为主。
葛华勇：我刚才讲的是比较乐观的。我们掌握的数据显示，消费的势头，最近可能有一些个担忧，比如从去年12月份，社会零售消费总额降到10%以下，9.4%，这是最近十年才出现的。最近整体来看信用卡也好，借记卡也好，增长的幅度也是蛮高的。最近有些担忧，也有一些客观情况，比如说最近汇率稍微有些波动，可能影响一部分人出境游，但有些国家货币贬值还多，你可以到货币贬值比较大的国家旅游，还是比较划算的。比如最近通胀稍微有点起，老百姓在股市上的投资，在房地产的投资预期收益可能不太满意。
所以，我认为这是一种消费的预期，可能会影响个3、5个月、半年，但是从长期来看，因为我们整个经济的增长是6%或者是6.5%、6.8%，还是中高速的。1.3亿人的市场是巨大的，我们80后、90后这些年轻人已经开始借款消费，已经信用卡消费，这个主力军是不会改变的。刚才我也同意蔡院长的评论，老龄化实际上50后现在也是一个消费主体，虽然他们已经65以上。因为这部分人大部分是独生子女，他们的负担不是很重，自己的问题解决以后，也不存在什么教育问题了，他们的退休金也会用于健身或者是再教育，老年大学现在很火，甚至有些地方报名都报不上，出境旅游，我相信这也会是消费的带动力量。
主持人：80后、90后这一段，然后50后、60后，我觉得他们的消费观念都不太行。现在年轻人都开始进入月光族，一个月拿着工资全给花光了，不去存钱了，现在是不是有这个状况？
葛华勇：有这个状况，信用卡消费的增长大于借记卡。
主持人：以前人都不刷，给信用卡都不用。
葛华勇：我补充一下，消费的习惯的变化也会拉动消费。比如说快餐、外卖，我看了一个数据，我们国家这些年外卖的增长幅度非常快，以前吃外卖是在办公室加班，不愿意下楼或者没时间下楼订个外卖。现在甚至在周末休闲的时候也不愿意下楼，恨不得也订一个外卖送来。我记得去年外卖所产生的垃圾，我记不太清楚这个数字，可能1600万吨，比前几年翻了好几倍，这种消费习惯的变化对餐饮业也是一个拉动。
主持人：消费群体你们有分析吗？
葛华勇：我们是抽样调查的，我们和一个电商合作，90后消费的增长幅度达到70%以上，80后60%，70后40%，这是增长幅度，并不是消费的总量，这是和一个点上合作的抽样调查。
主持人：有没有00后。
葛华勇：00后刚刚走上社会岗位，消费不是很强，这个数据也有。
主持人：90现在是最厉害。
葛华勇：增长的幅度最快，并不是消费金额最大。如果这种趋势下去以后，年轻人消费的趋势是非常可观的。
《中国金融家》杂志记者：二季度居民杠杆率是51%，怎么能够促进中国经济增长，不良率在一个比较低的水平上。
葛华勇：居民的债务确实这些年是在逐步增加的，宏观上，历史上我们国家的储蓄率非常高，曾经达到50%、60%。从整个宏观上来讲，近几年的储蓄率是在下降的，债务率是在增加的。债务率增加，一方面是这些年我们国家推动住房改革，大部分的是抵押贷款，这个量非常大。尽管去年以来采取了一些措施，降杠杆也好，去杠杆也好，但是由于房价总体水平比较高，所以借款的数量也比较大。
另一方面，现在敢花钱了，先借款消费，然后再挣钱还款。所以，这个都说明杠杆率是比较高了。但是整体上由于中国有一个传统的美德就钱比较多。另外，对父母也比较孝。我认为这个风险不大，风险可控，比起一些发达国家来讲，这个杠杆率总体来讲不算高，所以不必担心。（来源：支付界）
