2017年，我国支付清算行业在快速发展后将进入显著调整期。政策环境、市场环境、产业结构以及需求形态等发生明显改变，支付清算行业发展的多元性和不确定性随之增加，既提供了丰富的机会，也在各种力量变化对冲下可能使行业发展进入平庸时代。梳理我国支付清算行业发展趋势，更多是基于不确定性下的可能发展路径的判断与展望。
支付清算行业进入各项政策的全面落实和消化期，监管趋严
2015—2016年，人民银行等部委就支付清算领域密集出台了10余项重大政策。简单罗列后，便于我们审视此一阶段的支付监管改革全貌。这些政策包括《非银行支付机构分类评级管理办法》、《关于信用卡业务有关事项的通知》、《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》、《关于进一步加强银行卡风险管理的通知》、《支付结算违法违规行为举报奖励办法》、《银行卡清算机构管理办法》、《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》、《关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》、《关于落实个人账户分类管理制度的通知》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、《关于加强支付结算管理防范电信网络新型违法犯罪有关事项的通知》等等。
这一系列政策可分为几个类型。一类是加强规范管理、风险防范的，均有实质性举措，比如分类评级、银行卡风险管理、非银行支付机构风险专项整治等等。一类是推动改革的，比如账户分类、刷卡手续费改革以及信用卡利率市场化等等。一类是对外开放的，主要是银行卡清算市场的开放。
总体看，监管趋严的态势显而易见，对支付市场生态将产生重大影响。如此密集的政策要落实和执行到位，乃至达到预期目标，保持行业稳定有序发展，2017 年是关键年。随着各项政策措施的推进，合规要求的不断提升，对打擦边球或纵容违规等行为的约束将越来越强，市场竞争更趋公开透明，整体行业将进入稳定规范的发展时期。支付清算行业的首要任务就是落实政策，实现经营和市场策略与之匹配，做到合规经营，稳健发展。
防范风险成为支付清算行业发展的首要任务
2016年中央经济工作会议强调稳中求进，适应新常态，积极应对日趋复杂的国内外经济金融形势。2017 年，我国经济增长目标稳定在6.5% 左右，增速回落对习惯高速增长的经济社会的各个领域都会产生压力，甚至促使一些薄弱领域暴露风险。同时，制造业竞争力下降、去产能任重道远、银行不良率上升、金融市场风险暴露、保持币值稳定压力趋大等问题构成了现实挑战和压力。
在这种形势下，稳定发展、不添乱是支付行业的基本要求和底线。监管部门与市场必将达成共识、形成合力，务求平稳，确保不发生行业性风险，重点防范资金风险、业务系统重大宕机风险以及较大规模的违规事件风险。一旦出现问题，监管部门绝不手软。在防风险的主体基调下，原本无力推进“深水区”改革以及涉及重大利益的监管举措将破局出台。支付行业将从注重效率和市场拓展的“狂奔节奏”转向关注效率和安全的“稳健状态”。市场主体的经营策略要做出调整，在求发展和防风险之间做好平衡，更加注重防范风险。
支付服务的扩张力不断增强，市场规模继续保持两位数增长
支付市场的快速发展，既得益于效率的提升，也获益于市场的扩容，二者形成良性互动，推动了业务规模的高速增长，实现了技术和业态创新的帕累托改进。现代化支付方式覆盖到更多的商户和经济活动。
近年来，随着受理成本的降低和市场推广的加强，受理商户数量以两年翻一番的速度增长。有理由相信此扩张速度将继续保持。
首先，规模效应和受理成本降低将推动受理网络的延伸。中小商户和二三线城市以及农村地区的受理网络还未覆盖充分。其次，现金使用率比较高，中国烹饪协会发布的《2016 年餐饮消费调查报告》显示，餐饮业现金使用率高达28%，现金替代潜力巨大。再次，支付效率的提升促进业务规模的增长。比如二维码支付、各类PAY 产品等移动支付业务在小额零售领域的推广，必然取代部分传统支付产品和现金，形成新兴支付业务的增长极。
支付市场的经营策略和模式更加丰富，趋于分化
支付宝、财付通在线上支付C 端占据大部分市场。在B 端，垂直行业支付市场以及增值服务市场依然有发展空间。支付服务利用专业化优势深入企业的财务资金网络，通过高效支付与企业的应收款、现金以及资金调度、结算等结合，打通资金环节和通道，大大提升企业集团的财务效率，帮助企业整合内外部财务资源、提高资金运用能力。收单端也形成了多样化的商业模式和经营策略。最近比较热门的智能POS、聚合支付，包括支付的大数据运用等，都会推进基于支付的深度创新和应用。同时，银行开始加强争夺支付市场，如网上和手机银行转账免费、推出银行版二维码支付产品等，支付市场格局将逐步发生变化。
支付对新零售、新产业的塑造和助推进一步强化
整体服务环境的变化，将深度影响支付产业的发展。线上和线下经济从“相爱相杀”到“最终融合”，将重塑商业经济模式。其最大驱动力在于消费者需求的“综合化、全天候”特征。很多互联网企业从纯线上渠道开始向线下实体渠道拓展。线上经济同样面临互联网红利衰减、假货控制难度大、诈骗风险高发等问题。线下实体的困难则在于高昂的物理场所整合成本。因此，通过融合、形成互补，才能进一步开拓新的生态格局。融合活动的主导方可能在线上亦可能在线下，目标是打造纵横交错、自由穿梭于线上线下的支付业务。
此外，支付终端的智能化和成本的降低，使得中小商户能够轻松融入支付受理体系，享受基于受理终端的集成式服务，比如集合营销、存货管理、消费者信息分析等。基于支付受理商户数量的激增，新生态环境将进一步提升中小零售业态的经营效率。（作者：陆强华）
